On the Heterogeneity Bias of Pooled Estimators in Stationary VAR Specifications /
This paper studies asymptotically the bias of the fixed effect (FE) estimator induced by cross-section heterogeneity in the slope parameters of stationary vector autoregressions (VARs). The paper also compares the FE, the mean group estimator (MG), and a simple instrumental variable alternative (IV)...
| Հիմնական հեղինակ: | |
|---|---|
| Ձևաչափ: | Ամսագիր |
| Լեզու: | English |
| Հրապարակվել է: |
Washington, D.C. :
International Monetary Fund,
2003.
|
| Շարք: | IMF Working Papers; Working Paper ;
No. 2003/073 |
| Խորագրեր: | |
| Առցանց հասանելիություն: | Full text available on IMF |