Scenario Analysis with the DD-PD Mapping Approach : Stock Market Shocks and U.S. Corporate Default Risk /
This paper introduces the quantile regression- based Distance-to-Default to Probability of Default (DD-PD) mapping, which links individual firms' DD to their real world PD. Since changes in the DD depend on a handful of parameters, the mapping easily accommodates shocks arising from quantitativ...
| Tác giả chính: | Chan-Lau, Jorge |
|---|---|
| Định dạng: | Tạp chí |
| Ngôn ngữ: | English |
| Được phát hành: |
Washington, D.C. :
International Monetary Fund,
2021.
|
| Loạt: | IMF Working Papers; Working Paper ;
No. 2021/143 |
| Những chủ đề: | |
| Truy cập trực tuyến: | Full text available on IMF |
Những quyển sách tương tự
-
Measuring corporate default risk
Bằng: Duffie, Darrell -
Uncertainty Premia, Sovereign Default Risk, and State-Contingent Debt /
Bằng: Roch, Francisco
Được phát hành: (2021) -
Issues in Restructuring of Sovereign Domestic Debt.
Được phát hành: (2021) -
Sovereign Cocos /
Bằng: Hatchondo, Juan Carlos
Được phát hành: (2022) -
Issues in Restructuring of Sovereign Domestic Debt.
Được phát hành: (2021)